AFG Capital Ltd se félicite d’avoir piloté avec succès la réinsertion du Gabon sur la scène des marchés obligataires internationaux. En tant que conseiller financier exclusif de l’État gabonais, la société a structuré une émission souveraine d’une ampleur inédite : 920 millions de dollars.
Une opération saluée par les investisseurs institutionnels
Cette transaction, qui a attiré un engouement exceptionnel, démontre l’expertise d’AFG Holding, à travers sa filiale AFG Capital, dans l’accompagnement de grands projets souverains en Afrique. Le montage de l’opération a été réalisé en collaboration avec Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, qui ont joué le rôle d’arrangeurs, ainsi que le cabinet White & Case, chargé des aspects juridiques pour le compte de l’État gabonais.
Un jalon majeur pour l’économie gabonaise
Cette émission, classée parmi les plus importantes opérations souveraines africaines de 2026, consolide la position d’AFG Capital comme partenaire de choix pour les acteurs publics et privés du continent. Elle symbolise également le retour du Gabon sur les marchés financiers mondiaux après plusieurs années d’interruption.
Le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations a officialisé le succès de l’opération le 30 juillet dernier. Le communiqué souligne que l’émission a été sursouscrite, permettant à l’État de dépasser son objectif initial de 750 millions de dollars pour atteindre 920 millions, soit 170 millions de dollars supplémentaires.
Confiance retrouvée et réformes ambitieuses
Pour le gouvernement, cette performance reflète la restauration de la confiance des investisseurs envers la crédibilité économique du Gabon. Elle s’inscrit dans le cadre du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030, visant à rétablir les équilibres macroéconomiques et à accélérer la diversification de l’économie nationale.
Conditions financières et affectation des fonds
L’obligation émise affiche un taux d’intérêt de 9,375%, avec une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, portant son échéance finale à 2033. Les fonds levés serviront à financer des projets d’investissement publics et à régler une partie des arriérés de l’État, conformément aux directives de la loi de finances rectificative pour 2026.
Le succès de l’opération est en grande partie attribué à la tournée de présentation (« road-show ») organisée en amont auprès des investisseurs institutionnels internationaux. Cette initiative, impulsée par le président Brice Clotaire Oligui Nguema, a joué un rôle clé dans l’obtention de résultats aussi encourageants.
Un contexte régional dynamique
Ce retour du Gabon sur les marchés intervient dans un contexte où plusieurs pays de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) ont mené des opérations similaires en 2026. Le Cameroun avait ainsi levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo avec 850 millions en mai. Le Gabon s’impose donc comme le troisième État de la sous-région à mobiliser des fonds sur les marchés internationaux cette année.
Perspectives avec le FMI
Parallèlement, Libreville poursuit des échanges techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission d’évaluation est prévue dans la capitale gabonaise en septembre, dans l’optique de finaliser un programme économique et financier avant la fin de l’année.
